Harvard Referencing Indirect Quotation Forex


Harvard Referencing Tutorial Referências devem ser dadas para todas as citações diretas ou indiretas, e em reconhecimento de opiniões de alguém, ou de uma fonte de informação factual que não é conhecimento geral (Walliman, 2001, p. Li e Crane (1996, p.3) ressaltam que o objetivo principal de citar referências é fornecer informações suficientes para permitir que as fontes sejam localizadas. Além disso, outro importante princípio é fazer referência a essa informação na fonte em mãos. Como regra geral, não é necessário fornecer informações suplementares que tenham que ser localizadas em outro lugar (Li e Crane, 1996, p.3). As visões gerais do processo de citação de referências são dadas por Bosworth (1992) e Craig (2003) e em Walliman, Capítulo 8 (2001, pp. 300-313). Bosworth, D. P. (1992) Citando suas referências: um guia para autores de artigos de revistas e estudantes que escrevem teses ou dissertações. Thirsk, N Yorks: Underhill Press. Craig, P. (2003) Como citar, Documentação Estudos. 10 (1), p�inas 114-122. Li, X. and Crane, N. B. (1996) Estilos eletrônicos: um manual para citar informações eletrônicas. 2a ed. Medford, New Jersey: Informação Hoje. Walliman, N. (2001) Seu projeto de pesquisa: um guia passo-a-passo para o pesquisador pela primeira vez. Londres: SAGE. Uma taxa de câmbio (também conhecida como Taxa de Câmbio ou Taxa de Forex ou Taxa de Câmbio) é a taxa na qual uma moeda pode Ser trocado por outro. 1.1 Taxa de câmbio As taxas de câmbio são voláteis e estão sujeitas a mudanças rápidas devido às forças que estão em jogo Da oferta e da demanda das moedas na luz que, por sua vez, são afetadas por alguns outros fatores determinantes. As mudanças podem ser uma linha suave de inclinação ou declinação, bem como ser uma anomalia absoluta que geralmente é. A taxa de câmbio pode ser fixada pelo banco central para um. Os fatores que pressionam essa taxa fixa ou alteram as taxas de câmbio flutuantes incluem variáveis ​​reais como: - 1.1.1 Saldo Comercial A balança comercial é um dos determinantes efetivos das taxas de câmbio. Um excedente no saldo levaria a uma maior procura da moeda nacional (aqui a libra esterlina) apreciando o seu valor enquanto um déficit na conta de comércio afetaria de outra forma. No entanto, olhando para o gráfico da Balança Comercial do Reino Unido, vemos que o déficit tem estreitado no último par de ano (2009 e 2010) em relação a 2008, o que implica uma apreciação em libras durante esse período, no entanto, libras em vez Parece ter-se depreciado durante esse período (desde 2008). Ver Apêndice para Gráfico (Balança Comercial do Reino Unido, 2010). 1.1.2 Lei de um preço Profissional Ensaio Escritores Obter o seu grau ou o seu dinheiro de volta usando o nosso Ensaio Escrita Serviço Ensaio Escrita Serviço De acordo com a lei de um preço, o preço de um único bem deve ser o mesmo no mundo inteiro se expressa na mesma moeda assumindo Que não existem outros custos. Dado que as taxas de câmbio devem fixar em conformidade para compensar as diferenças de inflação nos dois países. Diga o mesmo bom vender para 2 libras custa 4.5 em EU (O valor não é real). Aqui a taxa de câmbio deve refletir a diferença de inflação. Desde 2008 houve uma queda no índice do IPC, implicando um declínio na inflação. Este facto acrescenta à implicação de ter depreciação nas libras desde 2008, que é apoiado pelos gráficos PIB / USD. A taxa de câmbio foi ajustada para compensar a queda da inflação no Reino Unido (Inflação, 2010). Além das variáveis ​​reais, as mudanças também freqüentemente acompanham a variável Monetária e Financeira como 1.1.3 Taxas de juros Uma mudança na taxa de juros agita uma mudança no câmbio Taxa e vai para o outro lado também. Uma taxa de juros mais alta atrai o investimento estrangeiro para o país que preenche a reserva externa e diminui a demanda relativa por moeda estrangeira. Assim, um aumento nas taxas de juros na Grã-Bretanha levaria a uma apreciação de GBP em relação ao USD. De acordo com as estatísticas de taxas de juro no Reino Unido desde 2008 (Gráfico apresentado no Apêndice), as taxas de juro parecem ter caído muito (de 5,5 para 0,5). A queda das taxas de juros aponta para o afastamento do investimento e, portanto, a depreciação dos Libras, tal como foi observado. Esta depreciação pode explicar o estreitamento do défice da balança de pagamentos, uma vez que as mercadorias britânicas após a depreciação tornaram-se mais baratas para os consumidores estrangeiros, daí o excedente relativo (Taxas de juro do Reino Unido, 2010). 1.1.4 Inflação Uma inflação mais elevada acompanha frequentemente uma taxa de juro mais baixa e, portanto, a depreciação da moeda ou da taxa de câmbio mais elevada (se cotada como GBP-USD) e vice-versa. A mudança no poder de compra entre os dois países se reflete na taxa de juros, no entanto, sua análise prática algum dia projetaria de forma diferente. Apenas no caso do Reino Unido, a inflação parece ter caído ao longo do último par de anos e convencionalmente isso deve levar a taxas de juros mais elevadas e apreciação na moeda nacional. No entanto, as coisas não funcionaram como previsto, aparentemente. A inflação caiu, com queda das taxas de juros e depreciação da Libra contra o dólar americano. A anomalia pode ser referida como uma conseqüência de outros fatores que operam na economia, incluindo as políticas dos bancos centrais (Inflação, 2010). 1.1.5 Influência política e econômica A instabilidade política ea turbulência econômica são duas das principais pragas de uma economia do país que se alimentam das oportunidades de investimento do país e criam circunstâncias desfavoráveis ​​para os investidores estrangeiros e domésticos, levando a um cenário catastrófico de evasão do fenômeno Que retrata de fluxo pesado de investimentos que estão sendo retirados do país. Assim, afecta não só as taxas de juro do país, mas também o valor da sua moeda em relação a outras moedas, ou seja, a taxa de câmbio adversamente. Em outras palavras, um país submetido a qualquer um destes dois ou ambos não só não atrair o investimento estrangeiro, mas também expulsa os existentes. Isso coloca toda a economia em grande caos. As taxas de câmbio para um sobe drasticamente (assumindo uma cotação direta de uma moeda) projetando alta depreciação na moeda que não só resume a flutuação da taxa de câmbio normal, mas mostra a imagem de grandes quedas para baixo de muitos outros elementos econômicos e financeiros do país Como as taxas de juros, a inflação, etc. Assim, uma situação política estável e o crescimento econômico tendem a fazer melhor para o país, tanto em termos de preservação quanto no mercado de moeda (Piana, 2001). Nos anos seguintes desde 2008 o PIB para o Reino Unido foi visto a subir depois de cair drasticamente em 2008. O crescimento agora indica progresso por saltos e vinculado com o aumento do consumo das famílias e poupança. No entanto, ainda está abaixo do nível que estava no início do ano de 2008, mas ainda está inclinando. O rápido crescimento é provavelmente a principal razão para tais baixas taxas de inflação no Reino Unido. 1.2 Evidência Empírica A evidência empírica que apóia a declaração de fluxos de fundos pode ser vista no conceito de perspectiva de mudanças a longo e curto prazos Nas taxas de juros que, por sua vez, influenciam o fluxo de fundos e, portanto, afetam a taxa de câmbio em conformidade. Pode ser melhor compreendida desta maneira. As mudanças de longo prazo na taxa de interesse (digamos um aumento esperançoso) induziriam os fundos ou a moeda corrente extrangeira a fluir a longo prazo e retêm assim a curto prazo. Isso causaria depreciação (um aumento na taxa de câmbio se for cotado indiretamente) na moeda em curto prazo. Por outro lado um aumento de curto prazo na taxa de juros iria induzir afluxo de moeda estrangeira e, portanto, uma apreciação da moeda doméstica. A abordagem de ativos é evidente no mercado de câmbio de moeda onde eles são vendidos e comprados a taxa especificada (taxa de câmbio) ativos. A lei de um preço prende aqui para se a taxa de troca diferisse entre dois lugares que a arbitragem empurraria para um preço aceitável como a taxa de troca. 1.3 Cotação de Câmbio Uma cotação de sistema de câmbio é declarada como o número de unidades de moeda de quotquote ou de moeda estrangeira que podem ser trocadas por uma unidade de moeda de quotbase ou moeda doméstica. Por exemplo, numa cotação que indica que a taxa de câmbio GBP / USD é 1.5393 (1.5393 USD por GBP, a moeda de cotação é USD ea moeda base é GBP (Bloomberg, 2010). Existem duas formas de cotação de uma taxa de câmbio: 1.3 .1 Cotação direta Do ponto de vista de um país (por exemplo, a Grã-Bretanha ou o Reino Unido), as cotações que utilizam a moeda doméstica do país como moeda de cotação (por exemplo, GBP 0.6496 USD 1.00) são conhecidas como cotação direta ou cotação de preços. 1.3.2 Citação Indireta De uma perspectiva de país (diga Grâ Bretanha ou Reino Unido), as citações que usam uma moeda doméstica de countrys como a moeda de base (por exemplo GBP 1 USD 1.5393) são sabidas como citação indireta ou cotações quantitativas daquela perspectiva de countrys (Moedas, 2010) 1.4 Taxas de câmbio à vista e à vista A taxa de câmbio à vista e à vista pode ser definida da seguinte forma: 1.4.1 Taxa de câmbio à vista Uma taxa de câmbio cotada e transaccionada (OSullivan amp Sheffrin, 2004) 1.5 Cálculo da taxa de câmbio à vista Um spread da taxa de câmbio à vista é calculado utilizando a seguinte fórmula de câmbio a prazo Taxa S (1rq) n / (1rb) n Onde S Preço spot (USD / GBP0.6496) rq Taxa de juros no Reino Unido (digamos 4.6) rb Taxa de juros nos EUA (digamos 5.3) n Período de tempo 1) Forward Taxa de câmbio 0.6496 0.6496x 0.9934 0.6452 Assim forward rate 1 USD 0.6452GBP O spread pode então ser calculado por olhar para o spread entre a taxa de câmbio a prazo ea taxa Spot. Isso pode ser feito subtraindo a taxa de câmbio a termo da taxa Spot eo resultado u get é o spread entre os dois. 1.6 Parcela de séries temporais Em 2009, a libra foi vista a depreciar-se ao longo da tendência geral até março, onde a taxa de câmbio citada indiretamente foi vista demais. No entanto, a tendência anual da libra britânica foi observada para ter uma tendência geral de queda da taxa de câmbio mostrando uma apreciação em relação ao dólar dos EUA no ano de 2009, além da flutuação aleatória ao longo deles gráfico mensal. A partir de uma taxa de câmbio USD / GBP de 0,68, ou em termos de GBP / USD 1,45, verificou-se um aumento de cerca de 0,73 na cotação USD / GBP ou cair para a cotação GBP / USD de 1,37 e depois caiu para fechar Em USD / GBP de 0,63, ou subiu para GBP / USD de 1,60, até o final do ano. Este ensaio é um trabalho dos alunos Este ensaio foi submetido por um estudante. Este não é um exemplo do trabalho escrito por nossos ensaiistas profissionais. Exemplos de nosso trabalho A taxa de câmbio citada acima são meras aproximações tiradas dos gráficos no apêndice, mas ao longo da linha de tendência anual a libra britânica é visto para ter apreciado ea taxa de câmbio caiu 7.3 em cotações diretas e em termos indiretos o câmbio A taxa aumentou 10,3 no ano de 2009 de acordo com os gráficos fornecidos no Apêndice. Embora a variação percentual na taxa de câmbio possa ser tomada de ambas as formas, ou seja, pode ser visto e calculado usando a cotação direta, bem como a cotação indireta, no entanto, dá diferentes percentuais de valor e uma ambiguidade no caso de encontrar a mudança na apreciação. Nós usamos a cotação indireta então para ver a apreciação de uma única libra britânica contra os dólares de ESTADOS UNIDOS que gira para fora para ser 10.3 com relação aos dólares dos EU (GBP / USD, 2009). Parte 2 2. Exposição ao risco de câmbio O risco de taxa de câmbio ou de moeda é o risco de incorrer em uma perda nas mãos de variação ou movimento nas taxas de câmbio. Há três tipos de riscos aos quais a taxa de câmbio está exposta: Risco de transação Exposição Risco Exposição Exposição de risco econômico Um risco de transação pode ser imposto no curso de uma liquidação de qualquer transação de câmbio incorrendo em perda ou ganho. Um Risco de Conversão pode ser imposto quando alterações nos resultados contábeis ou no balanço ocorrem devido à mudança na taxa de câmbio. Um risco econômico pode ser imposto se o valor de uma empresa mudar após uma mudança imprevisível na taxa de câmbio. Nossa preocupação permanece com o primeiro tipo de exposição de risco associada à variação da taxa de câmbio, The Transaction Risk, dada a situação de emprestar 10 milhões de dólares a uma empresa britânica, assumindo que somos uma empresa nos Estados Unidos. Suponha que tendo emprestado à empresa britânica 10 milhões de dólares, ambas as empresas estão expostas ao risco de variação na taxa de câmbio. Se a libra britânica apreciou de encontro ao dólar conduziria conseqüentemente a uma perda do valor do dinheiro emprestado à firma britânica. E, portanto, seria potencialmente expostos a um risco de perder algum valor de dinheiro investido para a duração do período de empréstimo. Nosso cliente, por outro lado, estaria em um risco de perder valor ou incorrer em uma perda se a Libra realmente depreciado contra o dólar e eles teriam que pagar mais em termos de Libra desde um dólar seria vale mais libras após a depreciação da libra Contra um dólar durante o período de empréstimo. Para fazer face a esta exposição ao risco, existem alguns instrumentos do mercado financeiro que as empresas e os particulares utilizam para reduzir o seu risco ao mínimo ou proteger-se contra riscos evitáveis. O cliente e nossa firma podem usar ambos esses contratos para evitar o risco de taxa de câmbio e para negociar a preço especificado. Esses instrumentos são, 2.1 Forwards Forwards é um dos tipos mais comuns de ferramenta de hedge que envolve o comprador eo vendedor concordar Sobre um preço específico futuro das trocas comerciais numa data determinada, a fim de evitar o risco de uma variação potencialmente desfavorável da taxa de câmbio ou do preço através de negociações com fundamentos comuns. 2.2 Futuros Futuros não diferentemente de contratos a termo são contratos que envolvem o comércio entre o comprador e o vendedor em uma data futura especificada e taxa de câmbio, no entanto, o contrato é muito mais padronizado não é tanto personalizável em termos de data e valor como forwards. 2.3 Opções As opções são contratos similares aos futuros de Adiantamentos de Forwards que habilitam o comprador com o direito de exercer o comércio a um preço especificado antes de uma determinada data em que o contrato expira. No entanto, o comprador não está sob nenhuma obrigação se ele não quiser. Existem dois tipos de Opção de Opção de Compra é o direito de compra e a opção de venda é o direito de vender (Paul Holden, 2004). 2.4 Swaps Swaps são contratos nos quais as partes envolvidas trocam certos benefícios ou concordam em trocar certos fluxos de caixa durante um período de tempo. Existem quatro tipos de swaps com base nos instrumentos que estão sendo usados. 2.5 Intercâmbio de Taxa de Juros 2.5.1 Swaps de Taxa de Juros Uma permuta de taxa fixa para empréstimo de taxa flutuante ocorre dentro de um Swap de taxa de juros e aplica o princípio da vantagem comparativa. 2.5.2 Swap de Moeda de Moeda Swap como o nome indica é swap de uma moeda para outro. A troca de fluxo de caixa ocorre de modo que uma parte paga em uma moeda e a outra parte paga em segundo (McCaffrey, 2010). O conhecimento de swap de moeda teria sido mais benéfico para o nosso cliente para cobertura contra o risco de moeda simplesmente concordando em fazer o imbursement em respectivas moedas. No entanto, teria funcionado perfeitamente, na medida em que ele faz, se empresa britânica foi baseada em EUA e empresa dos EUA foi baseado no Reino Unido. Parte 3 3. Opções de moeda estrangeira Uma Opção de Moeda Estrangeira ou uma Opção de Moeda é um contato que fornece ao detentor o direito, embora não a obrigação, de comprar ou vender a moeda a uma taxa especificada antes de uma determinada data especificada em que o contrato expira em. Um prêmio ou taxa geralmente é pago ao corretor que depende de quanto contratos foram comprados. Opções de moeda permanecer como uma das melhores maneiras para muitas empresas e empresas para se proteger contra o risco de flutuações adversas nas taxas de câmbio. Existem dois tipos comuns de opções de moeda. 3.1 Opção de baunilha A forma de opção de moeda que se assemelha a uma opção de ações ou de segurança é a forma básica de opção de moeda também conhecida como opção de baunilha. O comprador tem o direito de comprar ou vender a moeda a um preço específico chamado preço de exercício. Um prêmio ou taxa é paga à pessoa que escreve o contrato de opção, geralmente o corretor. O comerciante, no entanto, tem a liberdade de escolher o preço de exercício ea data em que o contrato expira. 3.2 Opção SPOT Uma opção SPOT ou Single Payment Options Trading (SPOT) também é conhecida como uma opção de forex exótico. O prémio é pago pelo comerciante com uma proposta de uma situação específica. No caso de um evento que a previsão se torna verdade, o comerciante recebe uma recompensa que é na verdade a diferença entre o Preço de Ataque que está cotado no contrato eo valor da moeda como previsto pelo comerciante. No caso de previsão não se tornando realidade, o comerciante não só não obter o pagamento, mas também perde a taxa de prémio pago pelo contrato. Uma opção SPOT também vem em mais de uma forma, como, Uma Opção SPOT Média é o tipo em que a diferença entre o preço de exercício ea taxa média de câmbio ao longo do tempo é tomado como o pay-off. Uma Opção One-Touch SPOT é o tipo em que o comerciante recebe um payoff se a taxa de câmbio é a mesma que a prevista pelo comerciante (Adkins, 2010) 0. 3.3 Compra de Opção de Compra VS Escrevendo uma Opção de Compra 3.3.1 Compra de Opção de Compra Se o preço de uma ação ou de um título ou taxa de câmbio estiver subindo ou se espera que ele suba muito rápido em um determinado período de tempo, então minimize a possibilidade ou o risco de Perdendo dinheiro na condição dada de comprar o ativo no futuro, nós compramos uma opção de compra. No entanto, no caso de uma mudança inesperada nós acabamos perdendo dinheiro. 3.3.2 Escrever opção de venda Se o preço de uma ação ou de um título cair ou esperar cair muito rapidamente em um determinado período de tempo, então minimizar a possibilidade ou o risco de perder dinheiro na condição de vender o ativo no futuro, Nós escrevemos uma Opção de Venda, no entanto, como no caso de comprar opção de compra, se as mudanças no preço não ocorrer como previsto, podemos realmente acabar perdendo o dinheiro em vez de ganhar a partir do contrato. 3.4 Contratos similares negociados em diferentes riscos Premium é a probabilidade de um evento ocorrer de forma diferente do previsto. Com relação ao risco de mercado financeiro é a possibilidade de perder dinheiro ou não obter o retorno esperado de qualquer investimento em ações, valores mobiliários ou quaisquer outros ativos. Em caso de ocorrência desse incidente, o investidor requer uma garantia ou um título para os seus investimentos que é fornecido sob a forma de prémio de risco - uma compensação pelo risco associado a qualquer investimento. Portanto, se dois contratos de opções, semelhantes em todos os aspectos, exceto a data de vencimento, teriam diferentes comprimentos de tempo para exposição ao risco. Prêmio seria cobrado para compensar os riscos que estão ligados ao fator de imprevisibilidade que está associada a um período mais longo de tempo eo fato de que, se o evento não ocorrer como previsto, então acabamos perdendo dinheiro. Tal como uma segurança de longo prazo tem um maior risco ao longo de um maior retorno esperado em comparação com uma segurança de curto prazo, de forma semelhante, um contrato de longo prazo, como uma opção ou Forwards induz um maior risco de perder o dinheiro além de um maior retorno esperado, Eventos ocorrem como previsto, em comparação com um contrato que amadurece ou, em vez disso, expirou em um curto período de tempo relativamente. Por conseguinte, associa-se a uma maior compensação pela incerteza sob a forma de um prémio e, portanto, difere nessa relação com outro contrato semelhante com um período de tempo diferente para a expiração. Assim, com diferentes níveis de exposição ao risco, devido a diferentes durações de contratos, faria com que fossem negociados no mercado para diferentes prémios. 3.5 Profundamente na Opção de Dinheiro Uma opção que tem um preço de exercício muito acima da taxa de mercado de um ativo, no caso de uma opção de compra e, no caso de uma opção de venda, muito abaixo do preço de mercado, é conhecida como Deep - in-the-money opção. O principal fator que determina o valor de um ativo de opção é o tempo que leva para o contrato amadurecer. O potencial para obter lucro é baixo, além do fato de que esses contratos são extremamente caros. Assim, devido ao facto de existirem demasiados riscos associados à mesma e a possibilidade de obtenção de um retorno mais elevado forem demasiado baixos, a opção Deep-in-the-money dificilmente seria exercida pela maior parte dos investidores e pelas datas de vencimento muito longas Tornar os contratos impossíveis de expirar não exercido. 3.6 Chamar ou colocar Se a libra esterlina fosse depreciada em relação ao dólar dos EUA, isso significaria que cada dólar americano vale mais de libras em valor ou em outras palavras, uma pessoa que quer trocar dólares americanos por libras teria que pagar mais dólares então por cada Pound que ele ou ela compra. Desde que o exportador recebe o pagamento em libras que vale menos em dólares. A depreciação faria com que eles gastassem mais quilos para comprar um dólar ou receber menos dólares por cada libra. E, portanto, eles seriam pior nesse cenário. Para proteger-se contra o risco de depreciação da libra, o nosso cliente seria melhor comprar uma opção de compra que iria reduzir o risco de perder dinheiro se a libra depreciada desde que eles poderiam comprar dólar a uma taxa especificada dentro do tempo especificado e, em seguida, vendê-los em A taxa atual como um ativo ou melhor, digamos investir sem perder muito dinheiro. Isso consideraria que os derivativos são colocados ao seu melhor uso, manipulando tanto a gestão de risco quanto a especulação, que continuam sendo as duas razões principais para a criação de tais títulos e maximizando o valor presente dos fluxos de caixa futuros esperados, minimizando o risco de incertezas . No entanto, se depois de comprar a libra de contrato de opção realmente aprecia, então nossos clientes no Reino Unido seria pior. Referências GBP / USD. (2009). 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Retirado 5 de setembro de 2010, de economicswebinstitute. org/glossary/exchrate. htmdeterminants Remoção de Solicitação Se você é o escritor original deste ensaio e não deseja mais ter o ensaio publicado no site UK Essays, clique no link abaixo para solicitar Remoção: Mais do Reino Unido EssaysMSG Management Study Guide Tipos de cotações no mercado Forex Cotações Forex pode ser bastante complexo para a pessoa média. É preciso algum treinamento e conhecimento para entender que essas citações podem ser fornecidas em mais de uma maneira Além disso, é preciso um pouco de se acostumar a antes de uma pessoa pode rapidamente compreender estas citações e tomar decisões rápidas com base no mesmo. Neste artigo, vamos explicar os dois tipos de cotações Forex, bem como as abreviaturas que são utilizados neles. Nomenclatura Qualquer cotação no mercado cambial utiliza sempre a abreviatura da moeda em questão. Existem chaves de moeda padrão ou códigos de moeda que foram criados pela International Standards Organization (ISO). Essas chaves são usadas para transações em todo o mundo. A chave é composta de 3 alfabetos. Os dois primeiros alfabetos da chave denotam o país para o qual a moeda pertence enquanto que o terceiro alfabeto da chave é o primeiro alfabeto da moeda. Assim, o dólar dos Estados Unidos é referido como o USD, a rupia indiana é referida como INR, a libra britânica é referida como GBP eo iene japonês é abreviado como JPY. As excepções a esta regra seriam moedas como Euro, que é abreviado como EUR e mais importante o Franco suíço, que é abreviado como CHF. Direct Quotation Significado: Sob este método, a cotação é expressa em termos de moeda nacional. Isso significa que a taxa expressa como uma unidade de moeda nacional se relaciona com a moeda estrangeira. Portanto, se a unidade da moeda nacional fossem trocadas, quantas unidades da moeda estrangeira gerariam? Este método também é alternativamente referido como o método de cotação de preços. Portanto, se o valor da moeda doméstica aumenta, uma quantidade menor dela teria de ser trocada. Por outro lado, uma queda no valor criaria uma situação em que uma grande quantidade da moeda doméstica teria de ser trocada. Assim, pode-se dizer que a taxa de cotação tem uma relação inversa com o valor da moeda nacional. Considera-se que o valor da moeda nacional é 1 no caso de uma cotação directa. O preço cotado explica o número de unidades de moeda estrangeira que podem ser trocadas por uma única unidade de moeda nacional. Exemplo: Um exemplo de cotação direta seria Esta cotação sugere que cerca de 143 unidades de ienes japoneses podem ser trocadas por 1 unidade de dólar dos Estados Unidos. As duas taxas fornecidas são as taxas de compra e venda, ou seja, as diferentes taxas em que o fabricante de mercado está disposto a comprar e vender a moeda. Uso: O método de cotação direta é um dos métodos de cotação mais amplamente utilizados em todo o mundo. Esta é a norma para cotação de preços de Forex e é assumido de facto até que outro método tenha sido explicitamente mencionado. Citação indireta Significado: Este método é o oposto do método de cotação direta. Sob este método, a cotação é expressa em termos de moeda estrangeira. Portanto, esta taxa assume uma unidade de moeda estrangeira. Em seguida, expressa quantas unidades de moeda nacional são necessárias para obter uma única unidade de uma moeda estrangeira. Às vezes, essa cotação também é expressa em termos de 100 unidades de moeda estrangeira. Este método é muitas vezes referido como o método de cotação de quantidade. Uma vez que este método é cotado em termos de moeda estrangeira, a taxa cotada tem uma correlação direta com a taxa doméstica. Se a cotação sobe, o mesmo acontece com o valor da moeda nacional e vice-versa. Exemplo: Um exemplo de cotação indirecta seria: Neste caso, a primeira moeda, ou seja, EUR, é a moeda nacional. Portanto, a cotação indireta refere-se a aproximadamente 0,875 EUR sendo trocado por 1 unidade de USD. Mais uma vez, as duas taxas fornecidas são a taxa de oferta, ou seja, as duas taxas diferentes em que os criadores de mercado estão dispostos a comprar e vender a moeda. Uso: O uso de cotação indireta de moeda é extremamente raro. É apenas nos países da Commonwealth como Reino Unido e Austrália que o método de cotação indireta é usado como resultado da convenção. O Caso Único do Dólar dos Estados Unidos Por convenção, a maioria das cotações que envolvem o dólar dos Estados Unidos fornecem uma cotação direta para o dólar. Isso ocorre porque a maioria dos países do mundo estão olhando para comprar a moeda de reserva do mundo. Portanto, qualquer par de moedas que envolva o Dólar dos Estados Unidos começará normalmente com USD / XXX, onde XXX denota a moeda do contador variável. Assim, mesmo se uma cotação para INR e USD é recebida na Índia, é escrito como USD / INR mesmo que Rúpia indiana é a moeda nacional. Não seria incorreto fornecer uma cotação INR / USD. No entanto, essa não é a convenção do mercado Forex. Uma exceção notável à regra acima seria o Euro eo par de Dólares em que o Euro ainda é assumido como a moeda doméstica. Portanto, qualquer cotação de Forex pode ser interpretado de diferentes maneiras com base no tipo de cotação que está sendo prestado, onde está sendo fornecido e várias outras convenções de mercado e normas 10094 Artigo Anterior Autoria / Referenciamento - Professores e profissionais que desenvolvem o conteúdo do portal. Nós nos referimos coletivamente a nossa equipe como - 147 MSG Experts 148. Para saber mais, clique em About Us. 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